Australia’s Westpac Banking Corp reported a slight drop in annual profit but managed to beat analyst expectations, pushing its shares up nearly 3%. The bank is focusing on increasing its market share in the highly competitive home-loan sector.
As Australia’s third-largest bank by market capitalization, Westpac expects credit growth to moderate through 2025 and stabilize in 2026. Rising interest rates and lower consumer spending are cooling both the economy and the housing market. However, strong employment levels and accumulated savings are helping reduce defaults and arrears.
In recent years, Australian banks have streamlined operations to concentrate on home lending, intensifying competition in the mortgage space. Westpac’s home-loan growth has lagged behind major rivals, but CEO Anthony Miller said the bank is deliberately prioritizing quality growth, expanding its team, and improving its loan approval systems. The strategy also involves relying less on mortgage brokers to strengthen margins.
For the fiscal year ending September 30, Westpac reported a net profit after tax of A$6.99 billion ($4.54 billion), slightly below last year’s A$7.11 billion but above market forecasts. The bank’s net interest margin fell marginally by one basis point to 1.94%, reflecting strong competition for both loans and deposits.
Shares closed 2.8% higher, outperforming the broader S&P/ASX200 index, which remained flat.
Westpac’s home lending portfolio now stands at A$497 billion, a 5% increase from last year, though competitors such as Commonwealth Bank, NAB, and ANZ are expanding faster. Its consumer division contributed roughly 33% of total profit, reinforcing its position as the main driver of earnings. The bank holds a 21% share of the national mortgage market, trailing Commonwealth Bank’s 25%.
Credit quality remains solid, with loans overdue by more than 90 days falling to 0.83% from 1.05% a year earlier. Loans showing early signs of stress also decreased slightly to 1.36% of total lending. Analysts credited lower bad-debt expenses and strong credit performance for the stable results. Westpac’s strong capital position was further supported by the sale of its A$21.4 billion RAMS mortgage portfolio.
Operating expenses rose 9% to A$11.9 billion, driven by restructuring costs, technology upgrades, and wage increases due to new frontline hires. The bank declared a final dividend of 77 Australian cents per share, bringing the total annual payout to A$1.53, a 76% payout ratio, slightly higher than last year.
Navegue por los mercados bursátiles y descubra un mundo de oportunidades.
Bullwaves es el nombre comercial de Equitex Capital Limited (número de registro 8434948-1), una empresa autorizada y regulada por la Autoridad de Servicios Financieros (la «FSA», número de licencia). SD185) con domicilio legal registrado en CT House, oficina número 9A, Providence, Mahe (Seychelles) y dirección física en la oficina núm. Al9C, Providence Complex, Providence, Mahe, Seychelles.
ETX Services Limited, con el número de registro mercantil HE455407, una empresa registrada en Chipre con domicilio social en Archiepiskopou Makariou lll 160, 3026 Limassol, es nombrada representante y distribuidora independiente.
ETX Services Ltd no es la entidad autorizada en la UE, sino que solo actúa como la entidad de servicio para Equitex Capital Ltd.
Exención de responsabilidad por riesgos:
Los derivados extrabursátiles son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder su capital inicial rápidamente debido al apalancamiento. Debe considerar si comprende cómo funcionan los derivados extrabursátiles y si puede permitirse asumir el alto nivel de riesgo para su capital. Invertir en derivados extrabursátiles conlleva riesgos importantes y no es adecuado para todos los inversores.
Al adquirir nuestros productos derivados, no tiene ningún derecho, derecho u obligación sobre el activo financiero subyacente. Equitex no es un asesor financiero y todos los servicios se prestan únicamente en función de la ejecución. La información es únicamente de carácter general y no tiene en cuenta sus objetivos financieros, necesidades o circunstancias personales. Los documentos legales importantes relacionados con nuestros productos y servicios están disponibles en nuestro sitio web. Debe leer y comprender estos documentos antes de solicitar cualquier producto o servicio de Bullwaves y obtener asesoramiento profesional independiente según sea necesario.
Restricciones regionales:
La información o los servicios descritos en este sitio web no están dirigidos ni se ofrecen a residentes de Bélgica, Israel, Irán, Maldivas, Corea del Norte, Estados Unidos, Afganistán, Bielorrusia, República Centroafricana, China, Irán, Rusia, Cuba, Libia, Nicaragua, Autoridad Palestina/Gaza/Cisjordania, Venezuela y a las jurisdicciones incluidas en las listas de sanciones del GAFI y la UE/ONU ni a ninguna otra persona en cualquier jurisdicción donde dicha distribución o uso sea contrario a las leyes o regulaciones locales. Para obtener más información, póngase en contacto con nuestro servicio de asistencia. Clientes que se incorporaron a través de www.bullwaves.com puede ponerse en contacto con nuestro equipo de soporte en support@bullwaves.com. Para quejas, envíenos un correo electrónico a compliance@bullwaves.com
Para quejas, envíenos un correo electrónico a compliance@bullwaves.com