Um CFD também é conhecido como contrato por diferença. É um produto derivado que tem como base um ativo subjacente. Os CFDs permitem que você negocie com base no movimento de preços de ativos financeiros subjacentes (como índices, ações, criptomoedas e commodities).

Um CFD funciona como um acordo para trocar a diferença no valor de um ativo desde o momento em que o contrato é aberto até o momento em que é fechado. É importante observar que, com um CFD, você nunca possui de fato o ativo ou instrumento que escolheu negociar, mas ainda pode se beneficiar se o mercado se mover a seu favor ou ter prejuízo se o mercado se mover contra você.
Dessa forma, um CFD permite que você negocie quase todos os ativos subjacentes, inclusive aqueles que são considerados "raros" ou quase impossíveis de negociar. Um índice, por exemplo, contém um grande número de ações diferentes, que normalmente exigiriam um desembolso de capital muito grande para serem adquiridas. Os CFDs oferecem a você a oportunidade de especular sobre o preço de tal índice sem ter de investir uma grande quantidade de capital. Em vez disso, você escolhe exatamente quanto gostaria de investir e seus lucros ou perdas também são relativos ao volume de sua posição.
Depois de fechar sua posição, o lucro ou prejuízo é calculado determinando-se a diferença entre o preço de abertura e fechamento da posição do ativo subjacente. Quanto mais o ativo subjacente se mover na direção prevista, mais você poderá lucrar e vice-versa.

Como funciona?
Um CFD é um produto alavancado, o que significa que você paga apenas uma margem (garantia), que corresponde a uma fração do valor real da posição. O uso da alavancagem também significa que você só precisa depositar uma pequena porcentagem do valor total da negociação para abrir uma posição. Isso é chamado de "negociação com margem". Embora a negociação com margem permita que você amplie seus retornos, as perdas também serão ampliadas, pois se baseiam no valor total da posição.
A alavancagem essencialmente permite que você colha os lucros ou sofra com a negociação de volumes maiores com pouco desembolso de capital. Isso também implica que pequenos movimentos de preço podem gerar grandes lucros ou grandes perdas.

Colocação de uma posição de CFD
Antes de abrir uma posição de CFD, primeiro você precisa decidir se deseja investir na alta ou na baixa dos preços do ativo subjacente. Quando você abrir uma posição de CFD, a mudança de preço será determinada. No fechamento, será calculada a diferença entre o preço na abertura da posição e o preço no fechamento da posição.

A diferença multiplicada por seu volume negociado determina seu lucro ou prejuízo, dependendo se foi definido para queda ou alta. Também é importante observar que, a menos que você esteja negociando um contrato futuro de determinadas commodities, os CFDs não têm prazo de validade.

Lotes e Pips
Um CFD é sempre calculado em tamanhos de contrato. Esse tamanho de contrato ilustra a extensão em que um ativo é negociado. Um contrato padrão, também chamado de lote, para o par de moedas EUR/USD é equivalente a um volume de US$ 100.000. A próxima etapa importante é saber o valor de um Pip. Um Pip é o menor valor contabilizável do ativo subjacente. Para o par de moedas EUR/USD, um Pip tem o valor de 0,0001.

Lucro e prejuízo
O lucro ou prejuízo exato depende tanto do preço quanto do tamanho do contrato. Sempre que negociar um CFD, você estará lidando com grandes volumes, que são calculados de acordo com esta fórmula:

Preço de oferta/procura * Tamanho do contrato * Número de contratos

Vamos supor, por exemplo, que você queira abrir uma posição em uma queda no preço do EUR/USD com um lote padrão, o que significaria o seguinte valor de posição: $1,09715 * $100.000 * 1 = $109.715. Para abrir qualquer posição, você deve ter um determinado saldo em sua conta de negociação. Ao abrir uma posição, um depósito de segurança será deduzido do saldo de sua conta, essa é a chamada Margem.

Para a posição EUR/USD, ele é calculado com 1% do valor da posição. Isso significa que, para o exemplo acima, você precisaria ter um depósito de segurança de US$ 1.097,15; esse valor deve estar disponível em sua conta de negociação.

Em caso de vitória
Supondo que o mercado se mova da maneira que você previu. O preço do EUR/USD cai para um novo nível de US$ 1,09153/US$ 1,09161. Você abriu uma posição em um preço em queda, o que significa que teve de vender o EUR/USD primeiro e comprá-lo de volta agora para fechar a posição. Portanto, para você, o preço pedido de US$ 1,09161 é importante. Com um CFD, a diferença entre as posições é usada para o pagamento. Isso significa que sua posição a esse preço tem um valor atual de: $1,09161 * $100.000 * 1 = $109.161

Como, aparentemente, você abriu uma posição em uma taxa de câmbio em queda, o cálculo de seus lucros seria o seguinte: Preço de entrada - Preço de saída = Lucro = $109.715 - $109.161 = $554

Ao fechar essa posição, US$ 544,00 serão creditados em sua conta. Além disso, seu depósito de segurança inicial (Margem) de US$ 1.097,15 também será disponibilizado novamente.

Em caso de perda
Nesse cenário, o mercado se move contra o que você previu. A taxa de câmbio EUR/USD sobe para um novo nível de US$ 1,10248/US$ 1,10256. Novamente, aqui o preço pedido é importante. O preço pedido agora é de US$ 1,10256, dando à sua posição um valor de: 1.10256 * $100,000 * 1 = $110,256

Sua perda seria calculada usando a seguinte fórmula: Preço de entrada - Preço de saída = Perda = $109,715 - $110,256 = -$541

Lembre-se de que, como você já havia reservado um depósito de segurança de US$ 1.097,15, do qual sua perda nessa posição seria deduzida, a diferença de US$ 556,15 seria devolvida à sua conta.